Assicurazioni: meno rischio, più sofisticazione

Cosa è successo?

Il Global Insurance Report 2025 di BlackRock evidenzia un cambiamento significativo nell’approccio al rischio del settore assicurativo. Solo il 12–13% degli assicuratori prevede di aumentare l’esposizione al rischio, in netto calo rispetto al 28–60% registrato tra il 2018 e il 2021, mentre il 75% punta a mantenere invariati i livelli attuali migliorando però diversificazione ed efficienza dei portafogli. L’inflazione resta il principale rischio macro indicato dal 63% degli operatori, seguita da tensioni geopolitiche e sviluppi regolatori. Parallelamente, tecnologia e dati stanno assumendo un ruolo centrale: l’AI è già utilizzata dal 70% degli insurer per la selezione degli investimenti e dal 68% per migliorare l’underwriting, in un contesto in cui la produzione globale di dati è destinata a raggiungere 181 zettabyte entro il 2025.

Perché è importante?

Il settore sta passando da una logica ciclica di assunzione del rischio a una gestione strutturale della resilienza. Più che aumentare il rischio, gli assicuratori stanno ottimizzando capitale e portafogli attraverso asset-liability matching, maggiore attenzione alla liquidità e allocazioni più dinamiche tra geografie e asset class. In questo contesto, l’AI diventa uno strumento per gestire complessità crescente, soprattutto nei mercati privati e negli asset illiquidi, migliorando precisione nella valutazione del rischio e trasparenza del portafoglio.

E adesso?

La competizione nel settore si sposterà sempre più sulla qualità delle infrastrutture dati e sulla capacità di integrare tecnologia, investimenti e underwriting. Gli assicuratori con architetture digitali più avanzate potranno allocare capitale in modo più efficiente, adattarsi più rapidamente alla frammentazione macroeconomica e mantenere stabilità dei rendimenti senza aumentare l’esposizione complessiva al rischio.

Fonte: https://www.blackrock.com/gls-download/literature/presentation/global-insurance-report.pdf