Inflazione e abuso del sistema legale sono costati agli assicuratori Usa fino a 337 mld in 10 anni

Cos’è successo

Secondo una ricerca del Triple-I (Insurance Information Institute), pubblicata il 12 novembre, gli assicuratori auto e responsabilità civile generale negli Stati Uniti hanno subito perdite aggiuntive fino a 337 miliardi di dollari tra il 2016 e il 2025 a causa di inflazione e abuso del sistema legale (legal system abuse — l’escalation di cause legali, risarcimenti e tattiche processuali che gonfiano artificialmente il costo dei sinistri). Le perdite aggiuntive rappresentano tra il 16% e il 19,6% del totale dei sinistri contabilizzati.

Perché conta

• Nella responsabilità civile auto per lesioni personali, la gravità dei sinistri è salita del 62,4% rispetto al periodo pre-pandemico — l’inflazione da sola ha aggiunto fino a 120,1 miliardi di dollari di perdite e spese di contenimento, pari al 10,8% dei sinistri contabilizzati in quel ramo specifico;
• Nell’auto commerciale, i costi aggiuntivi hanno raggiunto fino a 86 miliardi di dollari, pari a ben il 34% dei sinistri contabilizzati — una quota molto più alta rispetto all’auto privata, segno di quanto questo ramo specifico sia esposto alla “social inflation” già più volte citata in questa conversazione;
• Le altre categorie di responsabilità civile hanno visto costi aggiuntivi fino a 125 miliardi di dollari, pari al 36,8% dei sinistri — il dato si inserisce in un quadro già tracciato dallo stesso Triple-I il 30 ottobre, secondo cui i costi complessivi della responsabilità civile (tort costs) Usa sono quasi raddoppiati tra il 2014 e il 2023, da 299,7 a 579,7 miliardi di dollari, crescendo molto più velocemente dell’economia nel suo complesso.

Adesso

• Il dato conferma, con una quantificazione precisa su un decennio, la stessa dinamica già vista in questa conversazione tramite altre fonti (Everest Re e il rafforzamento riserve casualty, l’Ivans Index sui rinnovi commerciali) — la responsabilità civile resta l’area dove la sinistrosità strutturale pesa di più sui bilanci assicurativi, indipendentemente dal ciclo di mercato;
• Resta da vedere se questi dati alimenteranno ulteriormente il dibattito politico sulla riforma della responsabilità civile (tort reform) a livello statale, un tema già segnalato in questa conversazione a proposito della Florida e dei suoi effetti sui premi property;
• Il settore dovrà continuare a monitorare separatamente l’andamento di inflazione generale e “abuso del sistema legale”, dato che Triple-I li tratta come due fenomeni distinti ma che si sommano nello stesso impatto finale sui conti degli assicuratori.